کاوش در داده های بورس اوراق بهادار تهران به منظور خوشه بندی و انتخاب پرتفوی مناسب

از گذشته تا به امروز سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار موضوعی ارزشمند و قابل بحث برای سرمایه گذاران بوده و هست. هر روزه با پیچیده تر شدن شرایط و بازار اهمیت این موضوع افزایش یافته و سرمایه گذاران همیشه در پی یافتن سبدی با بیشترین بازده و کمترین ریسک هستند. از طرفی دیگر کاوش در داده ها موضوعی ایست که به تازه گی اهمیت زیادی یافته . از این رو در این پژوهش سعی شده تا با جست و جو در بین داده های بورس اوراق بهادار سبدی مناسب جهت سرمایه گذاری تشکیل شود. تلاش بر آن است تا با استفاده از داده کاوی و تکنیک های آن و جست و جو در بین داده های بورس اوراق بهادار سبدی تشکیل شود تا بیشترین بازده(کمترین ریسک) را داشته باشد. مطالعه این تحقیق، موردی و در حوزه صنایع شیمیایی و دارویی بوده که با لحاظ کردن محدودیت هایی در انتخاب شرکت ها در نهایت 45 شرکت در هر دو سال 1390 و 1391 مورد بررسی قرار گرفته است. این شرکت ها با تکنیک خوشه بندی توسط روش k means به خوشه هایی جداگانه تقسیم شده و سپس توسط دانش تحلیل پوششی داده ها خوشه ها مجدداً بر اساس کارایی خوشه بندی شده و با در نظر گرفتن مدل اندرسون و پیترسون شرکت های کارا را رتبه بندی میکنیم. پس از آن زیر خوشه اول هر خوشه به عنوان پرتفوی مناسب انتخاب شده و در بین این پرتفوی ها با استفاده از مدل مارکوئیتز خوشه بهینه انتخاب میشود. در سال 90 ، زیر خوشه نهایی از خوشه اول 35 تایی به عنوان پرتفوی بهینه انتخاب شد و در سال 91 نیز زیرخوشه نهایی از خوشه اول 35 تایی به عنوان پرتفوی بهینه انتخاب شد.نتایج حاکی از آن است که با توجه به مسئله پرتفوی بهینه و تلاش در جهت شناسایی کارا ترین شرکت ها و در نهایت تشکیل مناسبترین پرتفوی در صنایع دارویی و شیمیایی میتواند باعث سود دهی مناسب در کنار ریسکی قابل تحمل برای سرمایه گذاران باشد.